我們知道世界有四大灣區，分別是：東京、紐約、舊金山和粵港澳大灣區。四個灣區里面，粵港澳大灣區占地面積最大，5.65萬平方公里，常住人口2018年統計是7100萬，人均GDP2017年是2.04萬美元，最高是舊金山10.53萬美元，其次是紐約7.72萬美元，東京的灣區是4.24萬美元。粵港澳大灣區跟其他的幾個灣區比較起來，它除了有相對發達金融服務業，還有比較強大的制造業和科技創新能力，這跟其他幾個灣區有所不同。2018年，粵港澳大灣區的GDP生產總值超過1.64萬億美元，人均GDP達到2.3萬美元。預計2025年大灣區的經濟總量會達到3萬億美元，人均GDP達到3.5萬美元以上。從人口來看，我們可以看到大灣區現在是7100萬，這是什么概念呢？差不多是加拿大3600萬人的兩倍，超過了英國6600萬人口。大灣區的經濟成長高于全國的平均水平。而且它是一個非常有特色的地方，其特色或特殊性體現在粵港澳大灣區一國兩制，分屬三個獨立的關稅區，有三文四語。三文是指中文、英文、葡萄牙文，四語指普通話、粵語、英語、葡語，是一個非常特殊的地方。

      大灣區有兩個主要的金融中心，如果把廣州也算上的話就是三個主要的金融中心城市。香港是一個非常高度自由開放的國際金融中心，深圳是一個國內的金融中心，廣州是華南區域性的金融中心。這個大灣區有金融中心和制造業中心，科技創新中心。傳統上廣州和香港是國際貿易中心。大灣區通過高速鐵路、港珠澳大橋、城際軌道、海運、高速公路網等緊密地聯系起來，在我看來是目前世界上最為發達的區域。現在乘坐高鐵，我們從廣州到香港只需要47分鐘。

      大灣區的金融市場處于不同的發展階段，特別是香港的金融品種非常豐富，香港沒有外匯管制，資金進出自由。大家知道，尤其在中美經濟貿易關系緊張的當下，香港的國際金融中心的地位顯得更加重要。粵港澳大灣區一國兩制，三個關稅區，粵港澳三地稅務制度、開放程度上有差異，大灣區的經濟結構與體制有互補性，未來成長有非常可觀的前景。

      從財富管理角度來，粵港澳大灣區未來財富的增長給金融機構，包括銀行、證券、保險、基金、PE、VC，也包括為我們今天討論的金融科技企業提供了發展的廣闊空間，包括機構的設立、產品的開發與廣闊的市場。所以我也希望在座的同學向南望，能夠看到中國大灣區發展的廣闊前景。

      粵港澳大灣區的發展對于財富管理來講提出了非常多的挑戰。這些挑戰在我看來有以下幾個方面：

      首先是這個區域三地的差異性、獨特性與復雜性。一國兩制，三文四語，稅收制度的不同、資金自由流動的差異、在岸跟離岸市場逐漸的融合，如何為灣區的居民提供相應的財富管理的服務與金融產品？這是一個比較大的挑戰。

      第二，大灣區通過深港通、債券通，通過前海、南沙、橫琴等自貿區來連接起來，大灣區的建設會縮小境內、境外的金融市場差異，金融市場之間聯系會逐漸加深。而香港是一個非常開放的金融市場，沒有外匯管制，與全球金融市場保持更緊密的聯系。未來的發展趨勢可能使得國內外或境內外的風險日趨同步，風險的相互傳染傳遞可能會逐漸加強，風險的影響可能會加大。這是要特別注意的一個問題。

      第三，大灣區的財富管理會涉及到不同關稅區和司法管轄權不同的跨區的金融活動，使得金融監管的難度大大提升。

      第四，由于大灣區金融市場所處的獨特的市場環境，相應的產品的多樣性和復雜性可能對現有的監管規范，比如產品的設計，信息披露的要求等等，提出了新的挑戰。

      第五，跨區域的金融活動、財富管理活動，特別是涉及到一些違法或者侵犯消費者的利益的情況，在糾紛的處理，在違法的懲處方面，涉及到不同的法律體系、不同的法律規定，難度會加大。

      最后一點也是最有挑戰的一點還是人才。大灣區財富管理對人才的需求很迫切。大家可以設想一下，這么復雜與獨特的灣區，也是全世界最獨特的一個地方，熟悉法務、會計、稅務、金融、資產管理的人才是非常短缺的。就大灣區的CFA而言，香港大概有7000多人，廣東省有600多人，加起來才8000人，在全球大概占到5%左右。從大灣區的發展來看，人才的儲備、人才的培養遠遠是不夠的。這對我們的大學，包括清華大學、中山大學都提出了非常高的要求，也歡迎在座的同學能夠投身到激情燃燒的大灣區的建設之中。謝謝大家！