普惠金融作為十四五規劃和2035遠景目標的重要內容，在我國經濟社會發展中具有重要的戰略意義。隨著數字化技術不斷演進，為普惠金融的發展提供了更多發展空間。目前普惠金融依然存在發展不平衡和不充分的問題。重慶理工大學姜松副教授認為，解決普惠金融發展中不平衡不充分的問題，就是要解決信息不對稱問題。

       重慶理工大學副教授、碩士生導師，重慶理工大學MBA課程教師，擔任《重慶理工大學學報（社科版)》青年編委，《重慶日報》專家庫入庫專家

       重慶理工大學MBA教育中心聯合中國MBA教育網，特別打造《智匯》欄目，分析行業熱點和企業痛點，提供專家思考和觀點，為MBA群體及企業從業群體提供問題解決思路和決策參考理論。本期邀請重慶理工大學副教授、碩士生導師、MBA任課教師姜松博士，分享對于普惠金融的相關思考。

1、普惠金融主要服務“長尾人群”

中國MBA教育網記者：

       普惠金融作為“十四五”時期和2035遠景目標的重要方向，如何理解其在我國社會經濟發展中的戰略意義？

姜松博士：

       我國經濟社會現已進入經濟高質量發展階段。高質量發展階段的五大發展理念是創新、協調、綠色、開放、共享。普惠金融主要以農民、低收入群體、小微企業等傳統意義上“長尾人群”作為主要服務對象。它與“協調”和“共享”理念相契合。數字普惠金融作為金融創新業態，某種程度上是衡量經濟高質量發展的重要內容和標準。

       從2035遠景目標角度看，普惠金融與兩個方面有密切關系。

       第一，基本服務均等化。2035遠景目標中，要使城鄉區域發展差距和居民生活水平差距顯著縮小。長久以來金融服務發展不均衡不充分。傳統金融存在金融抑制和金融排斥現象。普惠金融關注的正是傳統金融所排斥的“長尾人群”，對金融排斥問題有顯著改善作用。普惠金融強調每個人都有獲得金融服務的權利，這是平等參與經營發展的前提。另外，學界通過實證手段得出結論：普惠金融能夠抑制城鄉區域發展差距和居民生活水平差距，這與2035遠景目標非常契合。

       第二，抑制返貧。2035目標提出：人民生活更加美好，人的全面發展、全體人民共同富裕取得更為明顯的實質性進展。目前我們已經全面建成小康社會，消除了絕對貧困。但以后很長一段時間，相對貧困問題將一直存在。解決相對貧困問題，是政策關注的焦點。普惠金融以金融手段，支持提升“長尾人群”的市場適應能力和自我發展能力，具有可持續性，在一定程度上抑制返貧，提升人民追求美好生活、共同富裕的能力。

中國MBA教育網記者：

       中歐班列作為“一帶一路”的重要組成部分，對沿線國家普惠金融發展有什么重要作用？

姜松博士：

       中歐班列有助于推動金融開放。國際貿易頻繁，勢必面臨支付問題。第三方支付公司都倡導出海戰略，尤其隨著跨境電商的發展，會有效帶動支付業態發展。另外，隨著對外交流密切，國人出海投資，涉及到貨幣兌換和收益問題，為普惠金融發展提供良好契機。這對發展中國家，尤其對于強化“一帶一路”國家的聯系，有非常大的助推作用。

姜松（受訪者供圖）

2、解決信息不對稱問題，實現金融產品供需平衡

中國MBA教育網記者：

       普惠金額解決不充分和不平衡問題，首要任務是什么？

姜松博士：

       普惠金融的供給機構多元，但供給不平衡不充分問題依然突出。鄉村振興戰略引發人們對金融服務的需求。很多金融機構如政策性銀行、商業銀行、資金互助社、村鎮銀行等都有相應產品。但是政策性銀行、農業發展銀行等涉農業務占比較低，貸款對象不直接面向“長尾人群”。而商業銀行大多業務都在城市，下層網點要么合并，要么退出。同時，農村商業銀行存在脫農脫小現象，新型金融機構如資金互助社和村鎮銀行實力比較弱。所以導致需求和供給出現嚴重偏差。

       怎么解決這個問題？金融只要解決信息不對稱問題，就能實現產品供給。

       金融機構撤出農村市場、縮小規模，這與農村經營中面臨信息不對稱問題密切相關。我認為有以下幾種思路，可以解決信息不對稱問題，也就是解決金融機構面臨的逆向選擇和道德風險問題。

       第一，通過發揮政府作用，建立政府和金融機構協同機制。比如通過財政貼息等手段調動金融機構的積極性，引導金融機構供給普惠產品。由政府主導，開展信用村或信用鎮評價體系。滿足信任條件的信用村或信用鎮，可優先得到金融服務。信用體系中的所有農戶在貸款利率、服務或項目資金方面都可以優先獲得支持。需要注意的是，農業適度規模化經營，新型經營主體在市場開拓、綠色發展、產業示范等各個方面都發揮了引領作用。而現有信用村或信用鎮評價指標，都關注傳統分散經營的農戶，沒有涵蓋新型農業經營主體，這需要極大改進。

       第二，依靠市場力量。尤其要依靠新型農業經營主體力量。鄉村振興包含產業振興和產業興旺兩個維度。產業興旺通過“公司+農戶”、“公司+基地+農戶”、“公司+合作社+農戶”或者農超對接、訂單農業等方式展開。無論哪一種組織形式，他們都是完整的利益綜合體，是完整的供應鏈。農戶和新興農業經營主體已經結成利益同盟，相互聯系、相互作用、相互影響。這幾者已經構成完整的社會網絡。依托產業所形成利益共同體，挖掘這個鏈條上的內生更新機制，而不是借助擔保公司或者第三方，這個網絡會更穩固，也更符合金融服務實體經濟的方針政策。通過發揮新型經營主體作用，讓它給農戶做擔保，金融機構可以有效解決信息不對稱問題。

       第三，借助數字化手段。借助數字化手段可以有效解決信息不對稱問題，比如前期信息審查。借助大數據，銀行能夠監測賬戶的現金流，可以看到賬戶每一期進賬，很容易對農戶進行授信，供給金融服務會十分便捷。所以數字化手段在涉農或普惠金融方面可以進一步強化。尤其為解決三農或者小微企業可能面臨的金融約束問題，提供有益借鑒。

姜松（受訪者供圖）

中國MBA教育網記者：

       11月15日北交所正式開市，這對普惠金融有怎樣的支持力度？

姜松博士：

       北交所的目的就是要支持“專精特新”企業的發展。

       從類型來劃分，有兩類金融體系，一類是銀行主導型。這種體系通過金融中介（包括銀行）來解決信息不對稱問題。中介有信息優勢，能夠撮合買賣雙方和借貸雙方。但是通過金融中介做普惠金融，存在效率低下的問題。銀行無論是效率還是資金支持額度都很有限，很難滿足資金需求，難以達到支持“專精特新”中小企業的目的。

       另一類是市場主導型。依托于資本市場，可以繞開中介直接融資，效率比較高，優勢十分明顯。資本市場有與生俱來的優勢。一方面是效率優勢。另一方面，風險偏好型投資者更看重中小企業的成長潛力。

       所以北交所定位十分準確，給科技型、成長型的中小企業提供融資平臺，讓它更好地發展。而且北交所的成立，還有一個非常重要的目的，就是盤活資金流動性，給投資者帶來激勵作用，給中小企業帶來新的生機。這個時間點設立北交所，也反映了國家金融體系從銀行主導型向市場主導型轉變的趨勢。

中國MBA教育網記者：

       數字技術為普惠金融提供了哪些新的發展思路？

姜松博士：

       第一，對合格貸款人的審查。比如一些電商平臺，借助大數據優勢，能夠快速為平臺企業提供秒到賬貸款服務。平臺通過相應技術，可以監測平臺商戶的交易量、交易頻次、履約能力，解決逆向選擇問題。再如保險，通過運動類APP嵌入運動場景，為解決逆向選擇問題提供基礎。第二，數字技術為金融道德風險提供借鑒思路，如通過數字化監測賬戶現金流，及時提醒還款。

       金融業不主動進行數字化改造，會面臨很多困境。比如有些村鎮銀行沒有網站或手機APP，怎么和其他金融機構競爭？怎么服務鄉村振興和共同富裕目標？

       另外也要看到，新型金融機構尤其數字金融機構，大多是科技公司跨界做金融業務，數字化無論是對學生的培養，還是就業，都產生了很大的沖擊。我們要提早看到這些挑戰，做好應對策略。

3、普惠金融助力鄉村振興戰略

中國MBA教育網記者：

       鄉村振興是非常重要的國家戰略，普惠金融在鄉村振興當中發揮著什么樣的效能？怎么去發揮效能？

姜松博士：

       鄉村振興涵蓋產業興旺、生態宜居、鄉風文明、治理有效和生活富裕五個維度。金融要發揮作用，必須圍繞這五個維度。

       第一，產業興旺維度，金融機構應該多開發專注于產業鏈、價值鏈和供應鏈的產品。對于新興經營主體，更適合推出保理賬戶質押和囤貨質押產品。對于農戶而言，更適用于核心企業擔保型模式，如訂單農業融資模式。

       第二，生態宜居角度，可以圍繞碳達峰、碳中和目標進行產品開發。比如圍繞農業領域如化肥施用、保護性耕作、秸稈還田、有機肥施用、人工種草和草畜平衡等領域，尤其農業面源污染治理領域，加大綠色信貸、綠色保險、綠色基金、綠色債券、綠色風投等綠色產品的供給與創新，滿足農業綠色發展、面源污染治理、生態農業等領域的金融服務需求。

       第三，鄉風文明角度，金融機構可以開展面向農業經營主體的金融知識宣傳、專業素養培訓，尤其防騙技能培訓等。金融機構要加強對員工的教育培訓，比如提高企業的社會責任意識，避免出現產品過度營銷。另外，隨著鄉風文明維度拓展，鄉村題材的藝術創作也引發金融服務新的需求。通過產品眾籌平臺，能夠給鄉村藝術家的創作插上夢想的翅膀，讓他們全心全意專注于創作，不必為錢煩擾，這也是金融支持鄉村振興的有效途徑。

       第四，治理有效角度，可通過“黨建+金融”新機制探索鄉村治理新形式。在信用村或信用鎮評價體系中，沒有涵蓋新興經營主體，忽略了黨建因素。建議將黨建因素融入信用村或者信用鎮評價體系，通過黨建發揮作用，構建金融機構更加完善合理的指標體系。另外，鄉村振興是長期工程，單一金融機構提供的資金不能滿足龐大需求，金融機構之間應該通力合作，聯合開發產品，滿足鄉村振興的大需求。同時也要關注返鄉創業的農民工和新型鄉賢等基層治理群體，創新研發特色化金融產品。

       第五，生活富裕角度，農村地區是投資理財的新興市場，需要重點關注。以前正規金融產品少導致大家購買P2P等高風險產品。金融機構可以創新消費金融、理財、投資、保險、基金等多元產品，拓寬渠道謀劃，滿足鄉村振興中農業經營主體對于美好生活的向往需求。

姜松（受訪者供圖）

4、綠色是未來普惠金融的必由之路

中國MBA教育網記者：

       當下社會背景下MBA學生需要具備哪些能力？未來綠色普惠金融需要什么樣的人才？

姜松博士：

       MBA同學有工作經驗，對知識的理解和對未來的看法都有自己的判斷，他們年紀比全日制學生相對大一些，有自己的人生觀、價值觀去判斷對錯是非。但MBA同學大多欠缺理論能力，很容易陷入“怎么做”、“為什么”的問題。另外，他的專業知識往往是碎片化的，對宏觀或已有知識進行整合串聯的能力需要進一步加強。

       MBA階段的教育，更多是把他們零散的知識串聯起來，把知識孤島變成知識圖譜。同時，MBA同學在研究方法上相對比較薄弱。想要成為行業專家，就要掌握如計量方法、數據分析等研究方法，提升研究能力。尤其繼續教育或者轉向管理崗、決策層的MBA同學，更需要這些能力。

       綠色是普惠金融發展的必由之路。隨著人們生活水平提高，對環境的要求也更高，產業在向綠色化轉型，未來對環保類人才的人才需求非常大，兩類人才可能是比較急需的。

       一是綠色金融定價方面的人才。綠色金融具有典型的正外部性，是典型的功在當下，利在千秋的事情，需要從更大的時間尺度更長的生命周期來審視綠色金融產品，這就需要定價方面的人才。

       二是綠色金融產品國際化標準制定人才。綠色產品中綠色的標準在哪里？比如國外的基金經理管理著不同國家的綠色金融產品，但是每個公司披露的有關綠色的信息和標準又不一樣，這時候經理去做投資決策就很困難。

       定價和標準制定這兩方面的人才可能是以后的熱點。目前高校缺乏制定金融標準的教學，更別說跨國金融標準。這方面的理論已經滯后于實踐了，這兩個應該是大家需要努力的方向。

中國MBA教育網采編